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Formation bancaire aux marchés de capitaux

Formation Banque

Stage pratique
Eligible au DIF

Réf : BMC

Prix 2012 : 1250 € H.T.
Durée :  2  jours
Cliquer sur une session pour réserver:

Paris
11 juin 12, 24 sept. 12

Toutes les sessions  

Lyon,Aix
Nantes,Rennes
Toulouse,Bordeaux
Bruxelles,Strasbourg
Lille,Geneve
Sophia-antipolis,Luxembourg :
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Les objectifs de cette formation Banque
Connaître les acteurs, l'organisation et les enjeux des activités de finance de marché. Comprendre les produits dérivés, de change, de taux, d'obligations, d'actions et d'indices. Appréhender les standards de mesure des risques liés aux marchés de capitaux.

Participants de cette formation Banque

Sales et traders juniors, acteurs au sein de middle-office ou des back-office. Comptables, trésoriers et financiers. Consultants métiers et maîtrise d'ouvrage.

Pré-requis de cette formation Banque

Pas de connaissance particulière.

Programme de cette formation Banque

Présentation des marchés de capitaux

- Les principaux acteurs du secteur financier.

- Les marchés de capitaux dans le secteur financier.

- Activité du front-office, du middle-office et du back-office.

Exercice
Compléter un organigramme de l'organisation Front to Back d'un département de trading.

Vocabulaire financier et classes d'actifs

- Les taux, les obligations et le change.

- Les actions et indices, les matières premières et les dérivés de crédit.

- Marché organisé et négociation de gré à gré.

- Produits dérivés, sous-jacents et titres.

- Positions courtes et longues.

- Produits vanilles, exotiques et hybrides.

Exercice
Traduction en langage courant de situations décrites en salles de marché.

Typologies des produits dérivés bancaires

- Swap.

- Forward & future.

- Repo.

- Options vanilles (call et put) et volatilité.

- Options barrières.

- Options exotiques.

Travaux pratiques
Identification de produits financiers à partir de leur description. Evaluation de la position résiduelle d'un portefeuille de produits dérivés.

Produits de taux et obligations

- Le marché des taux et marché obligataire.

- Prêt- emprunt à taux fixes et à taux variables.

- Swap de taux, FRA (forward rate agreement), future de taux.

- Cap-floor et swaption.

- La courbe de taux.

- Obligations, coupons, yield, duration.

- Future sur obligations.

Travaux pratiques
Calcul de pay-off de FRA, de cap-floor et swaption. Calcul de yield et de duration d'une obligation.

Produits de change et produits actions et indices

- Le marché des changes et le marché action et indices.

- Spot, forward, NDF (non deliverable forward), swap de change.

- Option de change, option quanto.

- Achat et vente d'action, dividendes, future et forward.

- Option sur actions et indices (quanto et composite), warrant.

Travaux pratiques
Calcul de pay-off de forward, NDF et d'options. Mesure d'impact d'une tombée de dividende sur le prix d'une action.

P&L, market value et risque de marché

- Market value (principe de calcul).

- P&L (Product & Loss) : notion et composants.

- Données de marché.

- Risque de marché, de crédit et opérationnel.

- Les sensibilités (delta, gamma, vega, theta, rho).

- La Value at Risk.

- Les stress tests.

Travaux pratiques
Identifier les paramètres déterminant le P&L d'un portfolio. Calcul de P&L. Calcul de market value de produits simples. Calcul de delta, de gamma et de vega.