Nos domaines de formation :

Formation Marchés de capitaux et produits dérivés

Stage pratique
meilleur vente
Durée : 2 jours
Réf : BMC
Prix  2019 : 1420 € H.T.
Pauses et déjeuners offerts
  • Programme
  • Participants / Prérequis
  • Intra / sur-mesure
Programme

Ce stage vous présentera les acteurs, l'organisation et les enjeux des activités de finance de marché. Il vous expliquera le fonctionnement des produits dérivés, des changes, des taux, des obligations, des actions, etc. Il vous permettra d'appréhender les standards de mesure des risques liés aux marchés de capitaux.

Objectifs pédagogiques

  • Connaître les principaux acteurs du secteur financier
  • Appréhender le fonctionnement des produits dérivés
  • Comprendre le fonctionnement de produits de taux et obligations
  • Identifier les standards de mesure des risques liés aux marchés de capitaux
PROGRAMME DE FORMATION

Présentation des marchés de capitaux

  • Les principaux acteurs du secteur financier.
  • Les marchés de capitaux dans le secteur financier.
  • Activité du front-office, du middle-office et du back-office.

Exercice
Compléter un organigramme de l'organisation Front to Back d'un département de trading.

Vocabulaire financier et classes d'actifs

  • Les taux, les obligations et le change.
  • Les actions et indices, les matières premières et les dérivés de crédit.
  • Marché organisé et négociation de gré à gré.
  • Produits dérivés, sous-jacents et titres.
  • Produits vanilles, exotiques et hybrides.

Exercice
Traduction en langage courant de situations décrites en salles de marché.

Typologies des produits dérivés bancaires

  • Swap. Forward & future. Repo.
  • Options vanilles (call et put) et volatilité.
  • Options barrières et exotiques.

Travaux pratiques
Identification de produits financiers à partir de leur description. Evaluation de la position résiduelle d'un portefeuille de produits dérivés.

Produits de taux et obligations

  • Le marché des taux et marché obligataire.
  • Swap de taux, FRA (forward rate agreement), future de taux.
  • Cap-floor et swaption. La courbe de taux.
  • Obligations, coupons, yield, duration.
  • Future sur obligations.

Travaux pratiques
Calcul de pay-off de FRA, de cap-floor et swaption. Calcul de yield et de duration d'une obligation.

Produits de change et produits actions et indices

  • Le marché des changes et le marché action et indices.
  • Spot, forward, NDF (Non Deliverable Forward), swap de change.
  • Option de change, option quanto.
  • Achat et vente d'action, dividendes, future et forward.
  • Option sur actions et indices (quanto et composite), warrant.

Travaux pratiques
Calcul de pay-off de forward, NDF et d'options. Mesure d'impact d'une tombée de dividende sur le prix d'une action.

P&L, market value et risque de marché

  • Market value (principe de calcul).
  • P&L (Product & Loss) : notion et composants.
  • Risque de marché, de crédit et opérationnel.
  • Les sensibilités (delta, gamma, vega, theta, rho).
  • La Value at Risk. Les stress tests.

Travaux pratiques
Identifier les paramètres déterminant le P&L d'un portfolio. Calcul de P&L. Calcul de market value de produits simples. Calcul de delta, de gamma et de vega.

Participants / Prérequis

» Participants

Sales et traders juniors, acteurs au sein de middle-office ou des back-office. Comptables, trésoriers et financiers. Consultants métiers et maîtrises d'ouvrage.

» Prérequis

Aucune connaissance particulière.
Intra / sur-mesure
Programme standard     Programme sur-mesure
Oui / Non

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PARIS

Horaires

Les cours ont lieu de 9h à 12h30 et de 14h à 17h30.
Les participants sont accueillis à partir de 8h45.
Pour les stages pratiques de 4 ou 5 jours, les sessions se terminent à 15h30 le dernier jour.