Vous avez déjà un compte client ORSYS
Se connecter
Vous êtes nouveau chez ORSYS
Créer un compte
Vous ne souhaitez pas créer de compte
Poursuivre sans me connecter

Publicatiedatum : 24/01/2024

Opleiding : Bedrijfsfinanciering: aandelenkapitaaltransacties

LBO's, private equity...

Praktijkcursus - 2d - 14u00 - Ref. COH
Prijs : 1310 € V.B.

Bedrijfsfinanciering: aandelenkapitaaltransacties

LBO's, private equity...



Deze cursus stelt je in staat om de problematiek van aandelentransacties te beheersen, de strategieën van private equity-pakketten te begrijpen en je vertrouwd te maken met de juridische, financiële en fiscale technieken van transacties met vreemd vermogen.


INTER
INTRA
OP MAAT

Praktijkcursus ter plaatse of via klasverband op afstand
Disponible en anglais, à la demande

Ref. COH
  2d - 14u00
1310 € V.B.

Downloaden in pdf-formaat

Deze cursus delen via mail




Deze cursus stelt je in staat om de problematiek van aandelentransacties te beheersen, de strategieën van private equity-pakketten te begrijpen en je vertrouwd te maken met de juridische, financiële en fiscale technieken van transacties met vreemd vermogen.


Pedagogische doelstellingen
Aan het einde van de training is de deelnemer in staat om:
De financiële berekeningen van aandelentransacties onder de knie krijgen
De kenmerken van de belangrijkste private equity-transacties identificeren
De juridische en financiële regels voor aandelentransacties begrijpen
Expertise in LBO's en hun varianten

Doelgroep
Hoofden van verantwoordelijkheidscentra, business unit managers, managers die de omgeving en mechanismen van private equity moeten begrijpen.

Voorafgaande vereisten
Geen speciale kennis vereist.

Praktische modaliteiten
Praktisch werk
Suite d'échanges constructifs dans une dynamique opérationnelle. Exercices et applications succincts complétés par une étude de cas concrète.

Opleidingsprogramma

1
Basisprincipes van bedrijfsfinanciering

  • Herinnering aan de concepten van financiële, economische en investeringsrendabiliteit.
  • Voor- en nadelen van verschillende bronnen van bankfinanciering.
  • Dynamische waardecreatiestrategie.
  • Principe van financiële hefboomwerking.
Oefening
Een reeks technische oefeningen om je te helpen de behandelde concepten te begrijpen.

2
Inzicht in de verschillende private equity-transacties

  • Definities: durfkapitaal, groeikapitaal, buyoutkapitaal.
  • Waarderingsmethoden voor doelondernemingen.
  • Relaties met institutionele beleggers: structuur, profiel en beheer van fondsen.
  • Waardering en verwachte IRR voor beleggingsfondsen.
  • Specifieke financieringsbronnen voor banken: converteerbare obligaties, securitisatie, enz.
Oefening
Vergelijking van verschillende projecten en berekening van TIR.

3
Belangrijkste principes en mechanismen van LBO's

  • Drie hefboomeffecten van LBO's: fiscaal, financieel en juridisch.
  • LBO-varianten: MBI, OBO, BIMBO, secundaire LBO.
  • De rol van de holding en de impact van belastingconsolidatie.
  • Soorten schulden: hybride en mezzanine schulden.
  • Verschillende soorten situaties: in aanmerking komende doelen.
  • Impact van buyouts op managers.
Casestudy
Voorgenomen overname van een doelbedrijf via een LBO.

4
Juridische en financiële voorwaarden

  • Pact tussen investeerders en aandeelhouders die geen manager zijn.
  • Kapitaalclausules: convenanten, uitstapclausules, vrijwaringsclausules.
  • Werking van beheers- en toezichtsorganen.
  • Bestuursregels en toezicht op deelname.
  • Financieringspakket en juridische documentatie.
  • Opheffing van opschortende voorwaarden en afsluiting.
Oefening
MCQ's: test je kennis en ontdek meer.

5
De uitstap van de investeerder

  • Verkoop van het volledige aandelenkapitaal: specifieke kenmerken, rol van de deelnemers, verkoopproces.
  • Wederverkoop of inkoop van participaties: verschillende procedures.
  • Voordelen en nadelen van een beursgang.
Casestudy
Het post-LBO tijdperk. Uitwisseling en reflectie.
DEELNEMERS
Hoofden van verantwoordelijkheidscentra, business unit managers, managers die de omgeving en mechanismen van private equity moeten begrijpen.

VOORAFGAANDE VEREISTEN
Geen speciale kennis vereist.

VAARDIGHEDEN VAN DE CURSUSLEIDER
De deskundigen die de cursus leiden zijn specialisten op het betreffende vakgebied. Zij werden geselecteerd door onze pedagogische teams zowel om hun vakkennis als hun pedagogische vaardigheden voor elke cursus die zij geven. Zij hebben minstens vijf tot tien jaar ervaring in hun vakgebied en oefenen of oefenden verantwoordelijke bedrijfsfuncties uit.

BEOORDELINGSMODALITEITEN
De cursusleider beoordeelt de pedagogische vooruitgang van de deelnemer gedurende de gehele cursus aan de hand van meerkeuzevragen, praktijksituaties, praktische opdrachten, …
De deelnemer legt ook van tevoren en naderhand een test af ter bevestiging van de verworven kennis.

PEDAGOGISCHE EN TECHNISCHE MIDDELEN
• De gebruikte pedagogische middelen en cursusmethoden zijn voornamelijk: audiovisuele hulpmiddelen, documentatie en cursusmateriaal, praktische oefeningen en correcties van de oefeningen voor praktijkstages, casestudies of reële voorbeelden voor de seminars.
• Na afloop van de stages of seminars verstrekt ORSYS de deelnemers een evaluatievragenlijst over de cursus die vervolgens door onze pedagogische teams wordt geanalyseerd.
• Na afloop van de cursus wordt een presentielijst per halve dag verstrekt, evenals een verklaring van de afronding van de cursus indien de stagiair alle sessies heeft bijgewoond.

TOEGANGSMODALITEITEN EN TERMIJNEN
De inschrijving dient 24 uur voor aanvang van de cursus plaatsgevonden te hebben.

TOEGANKELIJKHEID VOOR MINDERVALIDEN
Is voor u speciale toegankelijkheid vereist? Neem contact op met mevr. FOSSE, contactpersoon voor mindervaliden, via het adres psh-accueil@ORSYS.fr om uw verzoek en de haalbaarheid daarvan zo goed mogelijk te bestuderen.